Teknisen analyysin olettamukset
Tekninen analyysi on käytäntö arvioida aiempien tilastojen ja hinnoittelutietojen varastoja. Teknisen analyysin oletetaan olevan seuraava:
- Omaisuuserien markkina-arvo heijastaa hyödykkeen tarjonnasta ja kysynnästä.
- Tarjontaa ja kysyntää ohjaavat järkevät tekijät, kuten tiedot ja taloudellinen analyysi, sekä irrationaaliset tekijät, kuten arvailut.
- Markkinat ja yksittäiset varastot yhdistävät yhdessä suuntauksia.
- Tarjonta- ja kysynnän muutokset siirtävät markkinoiden kehitystä ja ne voidaan havaita markkinoilla.
Jos teknisen analyysin käsite on uusi sinulle, muista tutustua teknisen analyysin opetusohjelmaan.
Tekninen vs. perus-analyysi
Teknisen analyysin ja perusanalyysin tärkein ero on tilinpäätöksen käyttäminen arvo-osuuksiin. Tekninen analyysi on käytäntö arvioida varastoja aikaisemmasta volyymista ja hinnoista. Tekninen analyysi yhdistää sekä aikaisempien tietojen käytön (miten varastot ovat aiemmin reagoineet) että "tuntemus" (markkinoiden siirtäminen nimeksi) turvallisuuden arvostamiseksi.
Perusteellinen analyysi kuitenkin muodostaa muodollisemman lähestymistavan. Perusteelliset analyytikot tarkastelevat yrityksen tilinpäätöstä ja tuottavat arvot, kuten hinta-arvo-arvo ja yrityksen arvo-EBITDA arvojen arvostamiseen.
Teknisen analyysin edut:
- Tekninen analyysi on helppo ymmärtää ja se voidaan suorittaa suhteellisen nopeasti, erityisesti yhden monista erilaisista kartoitusohjelmista.
- Tekninen analyysi ei perustu tilinpäätöksen käyttämiseen arvostustarkoituksiin.
- Tekninen analyysi ei niinkään tiukkaa perusarvoa kuin markkinoiden "tunne", joka on subjektiivinen.
Teknisen analyysin haasteet:
- Menneisyys ei ole aina merkki tulevista tuloksista, mikä asettaa kyseenalaiseksi teknisen analyysin pätevyyden.
- Tekninen analyysi rikkoo EMH: n periaatetta, koska EMH: n uskovat olettavat, että hinnanmuutokset tapahtuvat liian nopeasti kannattaviksi.
Teknisen analyysin haasteet kauppasääntöihin
- Tekninen analyysi on subjektiivinen eikä sitä voida käyttää johdonmukaisten päätösten tekemiseen.
- Signaalit, jotka osoittavat toimenpiteitä teknisessä analyysissä, voivat muuttua ajan myötä.
Tekniset indikaattorit luokitellaan seuraavasti:
1. Päinvastainen lausunto
Tämän tyyppisen analyysin jälkeiset kauppiaat katsovat, että enemmistö on väärä ja valitse päinvastainen suunta. On monia indikaattoreita, joita voidaan noudattaa:
- Sijoitusrahastojen rahavarat - kun sijoitusrahasto omistaa varansa käteisenä, kauppiaat tarkkailevat sijoitusrahastojen rahavaroja (ilmoitetaan kuukausittain) ja kauppaa niitä vastaan.Kauppiaalle suuri raha-asema sijoitusrahastossa olisi merkintä ostaa (sijoitusrahastot ovat laskusuuntaiset, joten kauppias olisi nouseva).
- Sijoitusneuvontaa koskevat lausunnot - elinkeinonharjoittajalle suuri määrä laskeva sijoitusneuvoa-antava lausunto viittaa siihen, että oli aika ostaa, päinvastoin.
- CBOE Put / Call Ratio - kun otetaan huomioon suuri puhelutettavuusaste, se viittaa siihen, että markkinat säilyttävät laskevan näkymän, contrarian-kauppias ottaisi päinvastaisen näkymän ja näkisi sen nousevan indikaattorina.
2. Smart Money
Jotkut sijoittajat pidetään älykkäämpinä kuin toiset, ja siksi heidän rahansa katsotaan "älykkääksi rahaksi". Kauppiaat yleensä noudattavat älykästä rahaa. Seuraavat arvot nähdään älykäs raha-indikaattoreina.
- Luottamusindeksi - Tämä indeksi on keskimäärin 10 yhtiömuotoisen joukkovelkakirjalainan keskimääräinen tuotto jaettuna Dow Jonesin keskituotoksella 40 joukkovelkakirjalainalla. Indikaattori on, kun tuottoero leviää, mikä osoittaa sijoittajat haluavat sijoittaa riskialttiisiin joukkolainoihin.
- Marginaalilimiitti - marginaalin nousu osoittaisi sijoittajien kasvavan.
3. Yleinen markkinat
- Markkinoiden leveys - tämä on varastomäärän väheneminen suhteessa päivän päivittäiseen varastoon, mikä osoittaa suuntaan (markkinoiden tekninen merkintä).
- Lyhytaikainen etu - tämä on myytyjen varastojen mitta. Jos lyhyet korot kasvavat, tämä on nouseva signaali, koska sijoittajat joutuvat ostamaan osakekannan kattamaan shortsit.
4. Stock Price and Volume Techniques
- Dow Theory - Teoria, joka sanoo, että markkinat ovat nousussa, jos yksi sen keskiarvoista (teollinen tai liikenne) etenee aiemman tärkeän korkeuden yläpuolella, sitä seuraa tai seuraa vastaava etenee toisessa. Teoria kertoo myös, että kun molemmat keskiarvot putoavat aiempien tärkeimpien alamäkien alle, sitä pidetään laskevan trendin indikaattorina.
- Tuki ja vastustus - Sijoittajien psyykkisen luonteen vuoksi tämä näkemys on, että varasto ei usein liity tukensa ja vastustustasonsa yläpuolelle. Kauppiaat valvovat strategian tasoja. Jos varastosi irtoaa vastustustasostaan, se siirtyy seuraavaan vastustustasoon. Lue lisää näistä tärkeimmistä teknisistä indikaattoreista, joilla ei ole vain vahvuutta ja heikkoutta, vaan toimivat myös myydä ja myydä indikaattoreita seuraavassa artikkelissa: Tuki & Resistance Basics
- Siirrettävä keskiarvo - tämä mittaa kaluston keskimääräiset siirrot tietyn ajanjakson. Tämä toimenpide poistaa päivittäiset vaihtelut hinnanmuutoksessa ja trendi on helpommin havaittavissa. Tarkastele tarkemmin lineaarisesti painotettua liikkuvaa keskiarvoa ja eksponentiaalisesti tasoitettua liikkuvaa keskiarvoa seuraavassa artikkelissa: Painotettujen liikuttavien keskiarvot