Yksi CFA-instituutin keskeisistä tehtävistä on edistää eettistä tietoisuutta arvopapereiden, investointitutkimuksen ja taloushallinnon (ja niihin liittyvien) toimialojen välillä. Vaikka CFA: n jäsenet ja ehdokkaat ovat velvollisia noudattamaan näitä periaatteita, ei-jäsenet eivät ehkä ole tietoisia heidän olemassaolostaan ja saattavat tietenkään tahallaan rikkoa säännöstön ja standardien tiettyjä säännöksiä. Kaikki rikkomukset voivat olla haitallisia kaikille yrityksen työntekijöille, mukaan lukien CFA: t, jotka joutuisivat selittämään, miksi heidän yrityksensä ei noudattanut samoja suuntaviivoja kuin he olivat sitoutuneet seuraamaan CFA-instituutin jäseninä. CFA-instituutti toivoo, että suosittamalla jäsenille ja ehdokkaille, että ne levittävät säännöstöä ja standardeja useammille vanhemmille työntekijöille, sääntöjen ja normien noudattamat eettiset periaatteet hyväksytään vähimmäisvaatimuksena käytäntönä ja parantavat eettistä tietoisuutta, rehellisyyttä ja henkilökohtainen käyttäytyminen koko organisaatiossa. Monet yritykset, suuret ja pienet, ovat sisäisiä ohjeita ja odotuksia työntekijöilleen - CFA-instituutti antaa valmiiksi suunnitelman, jota se toivoo jokaisen organisaation omaksua.
Koska CFA: n jäsenillä ja ehdokkailla on usein CFA-instituutin jäseniä, joilla on usein vanhemmat työntekijät, on usein uskottu, että tämä standardi on jo täytetty, koska "joku muu on pitänyt huolta siitä". Sen sijaan kaikkien jäsenten ja ehdokkaiden tulisi ottaa henkilökohtainen vastuu tutkia, ovatko koodit ja standardit sisällytetty yrityksen sisäiseen vaatimustenmukaisuusohjelmaan.
Ero "Pakollinen" ja "Suositeltu" välillä!
Esimerkiksi ei tarvitse jakaa koodia ja standardeja koko yrityksen ja pyytää RSVP: tä kaikille. Hyvä idea, mutta sitä ei vaadita. Tutkintatilanne saattaa esittää CFA: n jäsenen, joka täyttää vaaditun osan, mutta yksi vastausvaihtoehdoista saattaa viitata siihen, että hän rikkoo, koska hän ei noudattanut suositeltua toimintaa. Se olisi väärä vastaus. Jos standardien vaatimia osia ei noudateta, se on ristiriidassa. Jos suositeltuja osia ei toimi, ei ole.
Vakio IV-A: Uskollisuus
Työntekijöihin liittyvissä asioissa jäsenten ja ehdokkaiden on toimittava työnantajansa hyväksi eikä heidän työnantajansa pidä heikentää heidän taitojaan tai kykyjään, ilmaista luottamuksellisia tietoja tai muutoin aiheuttaa haittaa työnantajalleen.
Standardin IV-A vastaaminen
CFA-instituutin ja sen jäsenyyden silmissä eettiset normit edellyttävät lojaalisuutta henkilöstä tai yksiköstä, joka "allekirjoittaa palkkatodistuksen".Toisin kuin jotkut muut käytännöt, joita yhteiskunta tavallisesti pitävät epäeettisenä (kuten valehteleminen, varastaminen tai päihtymiseen perehtyminen), on keskustelun kohteena uskollisuutta koskeva periaate - ja oikeutetusti, kun otetaan huomioon, että uskollisuus ei aina ole takaisin (koska kaikki, jotka ovat pienentyneet tai erotetut, tietävät varmasti).
Vakio IV-A: n sanamuoto on tosiasiassa tehty sen mukaan, että tietyt työntekijät voivat jossakin vaiheessa asettaa omat etunsa ennen heidän uskollisuuttaan yritykseen. Koska nämä tilanteet ovat väistämättömiä, standardilla pyritään ohjaamaan kyseisiä henkilöitä tekemään periaatteellisia valintoja, jotka viime kädessä suojelevat työnantajan etuja ja samalla heijastavat hyvin henkilöä ja ammattia.
Standardi IV-A on joskus väärin ymmärretty, ja kriitikot huomauttavat, että standardi asettaa kohtuutonta taakkaa jäsenille, jotka eivät aina ole tekemisissä vahingossa heidän työnantajansa kanssa. Jäsen voi yrittää yrittää yrittää tai tarjota palvelua luottamuksellisten asiakkaiden vaatimattomalle ytimelle - jotka ovat liian usein uskollisia kyseiselle henkilölle, mitä hän voi tehdä, eivätkä ole erityisen huolissaan yrityksen kanssa jonka tämä henkilö on tällä hetkellä sidoksissa. Kun kyseinen karsinta on käytössä, seuraavat toiminnot saattavat olla rikkomuksia:
Hyödyntää liikesalaisuuksia - eli käyttämällä menetelmiä, joita käytetään asiakkaan rakentamiseen nykyisessä yrityksessä ja soveltaen samoja tekniikoita kilpailemaan samoille asiakkaille
- Luottamuksellisten tietojen väärinkäyttö
- Keskustelemalla uudesta yrityksestä useiden työtovereiden kanssa ja tarjoamalla heille kaikki uudet työpaikat uudessa myymälässä, joka sytyttää joukkomerkin.
- Uusien yritysten palvelupisteiden etsiminen vanhassa paikassa
- Houkutteleva asiakasluettelo, omaisuus tai tiedot
- Työnantajan ja työntekijän välinen sopimusrikkomus (etenkin jos kyseessä on allekirjoitettu kilpailukieltosopimus)
Määritelmät, joita he käyttävät standardiin IV-A Harjoittelu
- - Palvelua, joka on tällä hetkellä saatavilla (palkkiona) yksittäisen yrityksen yrityksessä. Näin ollen, jos CFA: n jäsen on palkattu sijoitusneuvojaan ja palkataan kirjoittamaan CFA-tason I opinto-oppaan etiikan osa, hän ei loukkaisi standardia IV-A, koska hänen työnantajansa ei julkaise CFA-tutkimusta oppaita. Riippumatonta käytäntöä harjoittava yritys
- - "Oikeastaan kilpailukykyinen liiketoiminta" on erotettava "valmistelusta" aloittaakseen itsenäisen käytännön. Yksilö voi vapaasti valmistautua uuteen itsenäiseen yritykseen, kunhan valmisteet eivät liity johonkin edellä luetelluista toiminnoista (etenkään et avata aktiivisesti asiakkaita). Kuten aiemmin todettiin, jokainen seikka on ainutlaatuinen - toimien on oltava yhdenmukainen velvollisuutena olla uskollinen työnantajalle.
Standardin IV-A soveltaminen
Standardin soveltamisessa on otettava huomioon seuraavat kysymykset:
Millainen suhde CFA-jäsen tai ehdokas on työnantajan kanssa ja mikä on tämän suhteen mukainen sopimus?
- Sijoitustoiminnassa yritys säilyttää osan työntekijöistä pelkästään itsenäisinä urakoitsijoina. Lisäksi eräät itsenäiset urakoitsijat ovat suhteita useisiin yrityksiin. Näissä tapauksissa lojaalisuusvelvollisuus on todennäköisesti tarkemmin määritelty kuin kokoaikaisen työntekijän. Mikä on yrityksen määräysvallan määrä työntekijän yläpuolella?: Kuinka monta tuntia työstetään ja mihin paikkaan?
- Vastaanottaako jäsen muu itsenäinen sopimuspuoli vai onko hän hakee kokoaikaista työtä?
- Mikä on itsenäisen urakoitsijan ja minkä tahansa yrityksen asiakkaiden välinen suhde?
- Riippumattoman urakoitsijan suhdetta koskevat tehtävät on määriteltävä tarkasti huolellisesti määritellyllä sopimuksella (mieluiten kirjoitettu), jonka jälkeen riippumattomat urakoitsijat sitovat nämä ehdot.
- Mitä jos käytäntö ei ole toivottu ja hyödyttää ystävää tai naapuria?
- Ottakaa esimerkki salkunhoitajasta ja CFA: n rahtaajasta, Ben Wilsonista, joka aloittaa tarjoamalla naapurinsa Lisa Greenille, jolla on vain vähän kokemusta taloussuunnittelusta, maksuttoman salkun neuvontaa hänen juuri saamastaan suuresta perinnöstä. Koska Benin neuvot eivät aiheuttaneet korvausta, eikä mikään odotettu, ei ole rikkomusta. Pian tämän jälkeen Lisa pyytää Benilta katsomaan yhtiönsä 401 (k) suunnitelmaa, joka on juuri ammuttanut edellisen rahanhoitajansa. Ben kehittää rahoitussuunnitelman ja kompensoidaan 20% alhaisemmalla tasolla kuin edelliselle johtajalle. Jopa alennuksen vuoksi Benin on hankittava molempien osapuolten kirjallinen suostumus järjestelyn jatkamiseen: hänen nykyisen työnantajansa ja Lisin työnantajan. Jos kirjallista lupaa ei saada, se rikkoo standardia IV-A. Onko kirjallinen suostumus saatu?
- Standardissa IV-A määrätään, että jäsenet ja ehdokkaat ovat täyttäneet täysin työnantajan velvollisuutensa niin kauan kuin kaikki kilpailevat liiketoiminnan järjestelyt ovat melko edustavia ja täysin julkistettuja kirjallisesti työnantajalle sekä yksilölle tai yhteisölle että ulkopuolinen käytäntö hyödyttää. Sekä työnantaja että jäsenen työn ulkopuoliset ulkopuoliset edunsaajat ovat sopineet järjestelystä. Mikä velvollisuus on CFA-jäsenen tai ehdokkaan, joka on osa-aikainen, itsenäinen urakoitsija tai kollegaharjoilija, ja hakee avoimesti muualle kokopäivätyötä?
- Ota esimerkiksi hypoteettinen tapaus, joka on CFA-ehdokkaana toimiva Matt Miller, joka toimi palkattomana kesätyöntekijänä institutionaalisen rahanhoitajalle. Matt auttaa analyytikoita tutkimusosastolla kirjoittamalla raportteja mahdollisista kantaliikeideista keskittyen televiestintävarastoihin.Hän saa myös pääsyn yrityksen omille varastokartoitustyökaluille. Mattin harjoittelun loppupuolella hän hyväksyy työtä tietoliikenneanalyytiksi välittäjänä, jonka hän laskeutui osittain työharjoittelun takia (Matt oli keskustellut harjoittelusta yksityiskohtaisesti haastattelussa). Koska harjoittelu oli erittäin koulutusta, ja koska työ voi suoraan auttaa häntä pääsemään kokopäiväiseen työhön, Matt kopioi kaikki tutkimuskertomukset, varastomallit ja niihin liittyvät laskentataulukot. Onko Matt rikkoi työnantajan standardia? Tässä tapauksessa Matt ei saanut rahallista korvausta hänen ponnisteluistaan, mutta standardin soveltamisen osalta Matt sai etuuksia asiaankuuluvan työkokemuksen ja tiedon jakamisen yrityksen analyytikoiden kanssa. Koska hän on hyötynyt, häntä pidetään työntekijänä - ja koska hän on työntekijä, hän on sitoutunut lojaalisuuteen työnantajaltaan. Standardin IV-A täyttämiseksi Mattin on hankittava kirjallinen lupa kesäharjoittelusta vastaavan yrityksen toimesta, jotta hän voi käyttää kaikkia harjoittelun aikana luotuja tai käytettyjä raportteja ja taloudellisia malleja. Entä pilli puhaltaa?
- Pääomamarkkinoiden eheyden ja yksittäisten asiakkaiden etujen suojeleminen on ensiarvoisen tärkeää jäsenen tai ehdokkaan henkilökohtaisten etujen tai heidän uskollisuutensa yritykselle. Jos työnantaja harjoittaa laitonta tai epäeettistä toimintaa, ja jäsen tai ehdokas kieltäytyy noudattamasta sitä, että se olisi vastoin markkinoiden tai asiakkaiden kannalta parhaita, vakiomalli IV (A) voi olla perusteltu (niin kauan kuin motiivi ei ole henkilökohtainen hyöty). Jäsenet ja ehdokkaat ymmärsivät yrityksen toimintatapoja, jotka viittaavat puhkeamiseen ja kannustavat parhaiden käytäntöjen hyväksymiseen. Kuinka noudattaa
1. Anna kirjallinen lausunto, joka kuvaa suhdetta, palvelun tyyppiä, odotettua kestoa ja odotettua korvausta.
2. Älä tarjoa palveluita ennen työnantajan kirjallista suostumusta.
3. Ilmoita asiakkaille työnantajan henkilöllisyys, selvitä, että kyseessä on itsenäinen järjestely ja ilmoittakaa palkkiot, joita sovelletaan vastaavalla sopimuksella työnantajan kanssa.
4. Älä tarjoa palveluja, ennen kuin asiakas lukee ja ymmärtää nämä tiedot ja antaa kirjallisen suostumuksen.
Lopullinen huomautus: Eikö tämä standardi näytä epärehelliseksi?
Standardin IV-A mukaisesti voi joissakin tapauksissa todella testata jopa kaikkein eettisin CFA: n jäsen, koska se voi vaatia kilpailevien etujen ja motiivien tasapainottamista ja saattaa jonkin verran sijoittaa CFA: n jäsenen tai ehdokkaan epäoikeudenmukaiseen epäedulliseen asemaan. Toisin sanoen, uuden liiketoimintakäytännön aloittaminen edellyttää potentiaalisten asiakkaiden pyytämistä ja parhaiden näkymien todennäköisyys on yhteydenpito nykyiseen liikesuhteeseen. CFA: n rahtaajamies voi ihmetellä: "Nämä asiakkaat ovat olleet pitkään sidoksissa tähän yritykseen minun takia, ja he ovat iloisia pääasiassa minun takia, mutta minulla ei ole oikeutta pyytää heitä uudesta yrityksestään vasta eron jälkeen."Standardin syy on se, että jos joku hyväksyy jonkin verran väliaikaista epäoikeudenmukaisuutta jättäessään yrityksensä, on pieni hinta, joka maksaa suuremmalle hyvälle ammatille kokonaisuutena - nimittäin lojaalin etiikan edistämisen.