Mitkä ovat GIPS?
"Apples-to-apples" on tavallinen ilmaus, jota käytetään kuvaamaan kahta kohdetta, jotka voidaan oikein verrata. "Apples to the applesanges" käytetään osoittamaan kaksi kohdetta, joita ei oikeastaan pitäisi verrata. Emme olisi hämmästyneitä siitä, että nämä analogiat ovat hahmottaneet taloudellinen suunnittelija (joku, joka luultavasti nautti hedelmistä), joka on voinut olla turhautunut yrittäessään vertailla sijoitustoiminnan johtajien välistä tulosta.
Kun teollisuus on kehittynyt, on kehitetty useita erilaisia menetelmiä ja lähestymistapoja, joiden avulla voidaan mitata ja esittää suorituskykyä. Samanaikaisesti ongelmat ovat alkaneet lisääntyä: Aikapainotettu tai omaisuuspainotettu? Harkinnanvaraiset tilit tai kaikki tilit? Ennen maksua tai sen jälkeen? Kaupan päivämäärä tai maksupäivämäärä? Ilman ohjaavia periaatteita johtajat pääsivät vapaasti toteuttamaan omia valintojaan.
Näistä valinnoista riippuen todelliset erot saattavat johtaa yhdistetyn suorituskyvyn määrittämiseen, ja kannustaminen parhaan mahdollisen määrän tekemiseen voi olla etusijalla tarkimmillaan. Anna GIPS. Nämä standardit käyttävät alanlaajuista lähestymistapaa suorituskykyjen määrittämiseen ja esittämiseen ja estävät tehokkaasti johtajan mahdollisuuden esittää lukuja, jotka eivät ole täysin oikeita.
Mitä osapuolia GIPS hakee?
GIPS koskee suoraan kaikkia sijoitussalkkuja hallinnoivia yrityksiä, jotka haluavat markkinoida aikaisempia kokemuksiaan tässä käytännössä ja kerätä ylimääräisiä tilejä rakentamalla suorituskykykomposiitteja. Globaalin standardin kehittäminen on ratkaisevaa kaikille yrityksille, mutta erityisesti niille, jotka voivat olla suorassa kilpailussa ulkomaisten johtajien kanssa tekemisissä olevien yritysten kanssa, joille samoja standardeja ei ole aina sovellettu. Globaaleilla standardeilla varmistetaan, että kilpailu tapahtuu tasavertaisesti ja että omenoita-omenoiden vertailut voidaan selvästi piirtää.
Standardit palvelevat yrityksiä, jotka osallistuvat, koska ne voivat nyt markkinoida suorituskykyään ja varmistaa välittömän uskottavuuden ilmoittamalla, että ne ovat GIPS-yhteensopivia. Asiakkaat ja mahdolliset asiakkaat ovat kuitenkin varmasti suurin hyötyjä näiden standardien laatimiselle koko toimialalle. Asiakkaat voivat nyt olla luottamus siihen, että ne numerot, joita he käyttävät vertailemaan johtajia, edustavat näiden johtajien todellista kokemusta eikä sopivasti konstruoitua tietuetta, joka saattaa johtaa harhaan tai vääristää sitä, mikä todella tapahtui. Lisäksi standardin olemassaolo auttaa asiakkaita ja johtajia ymmärtämään tarkasti, kuinka numerot määritetään. Keskittymällä kriittisiin kysymyksiin siitä, miten yritys saavuttaa tuloksensa, asiakas ja mahdollinen asiakas ymmärtävät paremmin "metodologian" ja "prosessin" sekä saavat enemmän tietoa ja luottamusta rahanhoitajaansa kohtaan.
Maakohtainen lähestymistapa
Koska sijoitusjohtajien välinen vertailukelpoisuus on kehittynyt, eri maiden standardit laadittiin ja hyväksyttiin.Esimerkiksi Yhdysvaltojen ja Kanadan kaltaiset maat, joissa markkinat ovat hyvin kehittyneet ja sääntelyelimet ovat merkittävässä asemassa, ovat yleensä ensimmäisiä, jotka hyväksyvät suorituskyvyn esitys- ja mittausstandardit. AIMR: n (CFA Instituutin edeltäjän sijoitustoiminnan ja tutkimuksen yhdistys) on laatinut useita suorituskyvyn esitysstandardeja tai CFA Institute-PPS: tä, joiden avulla standardoidaan suorituskyvyn mittaamista ja esitystä Pohjois-Amerikan yritysten keskuudessa. Tämän tuloksena voidaan nyt todentaa omena-omena-suorituskyvyn vertailut yrityksille, jotka vaativat CFA Institute-PPS: n noudattamista.
Global Marketplace
CFA Institute-PPS on onnistunut helpottamaan kotimaisten yritysten vertailukelpoisuutta, mutta maiden väliset erot ovat edelleen ongelman. Monilla mailla oli harvoin, jos sellaisia, suuntaviivoja. Koska maailmanlaajuiset markkinat ovat entistä sidoksissa toisiinsa, tarve yhdenmukaistaa maailmanlaajuisesti on tullut ilmeiseksi. AIMR asetti näille maailmanlaajuisille eroavuuksille lähtien vuonna 1995, jolloin se sponsoroi ensimmäisen Global Investment Performance Standards Committeein kehittämään yhtenäisen standardin koko maailmalle. Ensimmäisen GIPS: n virallinen hyväksyntä tehtiin vuonna 1999.
GIPS: n visio
1. Yhden standardin yleinen hyväksyminen sijoitustoiminnan laskentaan ja esittämiseen
2. Muoto, joka hyväksytään oikeudenmukaiseksi kaikille ja joka helpottaa standardien
3 hyväksymistä johtavien johtajien vertailukelpoisuutta. Kaava, joka tarjoaa oikeudenmukaisen edustuksen ja täydellisen paljastumisen, kaksi CFA: n instituutin
4 ydinperiaatetta. Tarkat ja johdonmukaiset sijoitustoiminnan tulokset kaikkiin tarpeellisiin tarkoituksiin (raportointi, kirjaaminen, markkinointi, asiakkaiden esitykset)
5. Maailmanlaajuisen kilpailun edistäminen sijoituspalveluyritysten keskuudessa markkinoista riippumatta
6. Uusien sijoituspalveluyritysten pääsyn esteet
7. Edistää käsitystä siitä, että sijoitustoiminta-alan teollisuus voi olla ennakoiva itsesäätelyaloitteissa noudattaen korkeimpia eettisiä periaatteita