Rahoitusriski - Tämä on riski, joka liittyy yhtiön rahoitusrakenteeseen.
I. Yrityksen velan käytön analyysi
1. Velat kokonaispääomaan
Tämä mittaa velan osuuden yrityksen kokonaispääomarakenteesta. Suuri velkaantumisaste osoittaa, että osakkeenomistajat käyttävät laajaa velkaa ja tekevät koko liiketoiminnan riskialttiiksi.
Kaava 7. 32| Velat = kokonaisvelka
kokonaispääoma Missä: Kokonaisvelka = nykyinen + pitkä pitkäaikainen velka Yhteensä = kokonaisvelka + oma pääoma |
2. D ebt osakkeeseen
Tämä suhde on samanlainen kuin velka pääomaan.
Kaava 7. 33| Oma pääoma = kokonaisvelka
oma pääoma |
II. Koron kattavuuden suhde
3. Times Korkotulot (korkokannan suhde)
Tämä suhde ilmaisee velkojien käytettävissä olevan suojan asteen mittaamalla, missä määrin korkojen käytettävissä olevat tulot kattavat vaaditut korot.
Ansaitut korot| = Tulot ennen korkoa ja veroa Korkokulut
4. |
Kiinteämääräiset maksut Kiinteämääräiset maksut määritellään sopimusvelvoitteiksi asetetuiksi jaksotuksiksi ja pääomakkeiksi vuokrasopimuksista ja veloista.
Kaava 7. 35
Kiinteä maksu kattavuus
| = Tulot ennen kiinteitä maksuja ja veroja kiinteät maksut
5. |
Korkokate - Kassaperuste Oikaistu liikevoitto määritellään liiketoiminnan kassavirraksi + kiinteämääräiset kulut + verovelat.
Formula 7. 36
Kertyneet kertyneet korot - käteissuhde
| = oikaistu liikevoitto korko
6. |
Kiinteän maksun kattavuusrahasto - Kassa-perusta Kaava 7. 37
Kiinteä maksu kattavuus - kassaperuste = mukautettu liiketoiminnan kassavirta
| kiinteät kulut
7. |
Capital Expenditure Ratio Antaa tietoa siitä, kuinka paljon liiketoiminnasta saatavaa käteistä jää jäljelle investointien maksamisen jälkeen yhtiön velan hoitamiseksi. Jos suhdeluku on 2, se osoittaa, että yritys tuottaa kaksi kertaa sen, mitä se tarvitsee investoida liiketoimintaan, jotta toiminta pysyy toiminnassa. ylijäämä voitaisiin kohdistaa velan hoitamiseen.
Kaava 7. 38
Investoinnit =
| liiketoiminnan rahavirta investoinnit
8. |
Talous- ja rahoitusjohtaja Antaa tietoa siitä, kuinka paljon rahaa yhtiö tuottaa toiminnoista, joita voitaisiin käyttää velan maksamiseen. Yhteensä velka sisältää kaikki korolliset velat lyhyellä ja pitkällä aikavälillä.
Kaava 7. 39
CFO velkaan = liiketoiminnan rahavirta
| kokonaisvelka
|