Niin paljon hyödykemaailmaa hallitsee, miten Kiina tekee. Koska suurin osa aurinkokannan kaikista luonnollisista voimavaroista on suurin kuluttaja, nouseva ja laskeva kiinalaista taloutta voi tuhota taustalla olevia hyödykkeiden hintoja.
Asia: rautamalmi.
Kun Kiinan talous on jäähtynyt, teräskomponenttien hinnat ovat laskeneet viime vuosina. Kaiken kaikkiaan tämä on aiheuttanut runsaasti päänsärkyä yrityksille, jotka kaivovat mineraalia. Silti asiat voivat lopulta etsiä rautamalmin kaivostyöläisiä. Aasian, U.S: n ja Euroopan talouksien laajentumisen odotetaan edistävän teräksen kysyntää - ja siten rautamalmin kysyntä - korkeammaksi koko vuoden. Sijoittajille hiljattain lamahtunut tunne rautamalmin hinnoista voisi olla hyvä aika ostaa pidemmän aikavälin horisonttiin.
Kysyntä nousussa
Koska rautahinnat ovat nousseet 187 dollariin tonnia kohti vuonna 2011, rautahinnat ovat laskeneet viime vuoden aikana noin 15 prosenttia. Viimeisimmät uutiset Kiinasta eivät auttaneet. HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48 68 + 0 68% Luotu Highstockilla 4. 2. 6) Aasian lohikäärmeen ostopäälliköiden indeksi (PMI) Talous osoitti 48. 1 lukemisen maaliskuussa. Se on kahdeksan kuukauden alhainen ja alle 50 markan eli talouden supistuminen. Tämä lukeminen on heikentänyt rautamalmin hintaa vuoteen 2014 asti.
Silti voisi olla joitakin nousevia katalysaattoreita, jotka vetävät mineraalia.
Ensinnäkin teräksentuotannon hionta on menossa ylöspäin. Maailman teräsliiton raportin mukaan Aasian terästuotannon odotetaan kasvavan lähes 25 prosenttia vuoteen 2020 mennessä. Tämä johtaa rautamalmin tuonnin kasvuun 35 prosentilla samaan aikaan. Kun muut kehittyvien markkinoiden maat, kuten Thaimaa ja Vietnam, alkavat piristyä ja rakentavat elintärkeän infrastruktuurinsa, teräs / rautamalmin kysyntä on vahvaa. Samoin viimeaikaiset voitot eurooppalaisessa ja yhdysvaltalaisessa valmistusteollisuudessa ovat edistäneet myös terästuotantoa ja kysyntää.
Sitten on itse asiassa Kiina.
Vaikka viimeaikainen PMI on pettymys, Kiinan rauta-tuonti on noussut vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Kiina tuotti 19% enemmän rautamalmia kuin viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä - 222 miljoonaa tonnia. Vielä tärkeämpää on, että vaikka sopimusvalmistuspohjan maaliskuussa tapahtui maaliskuussa, Kiina tuotti vielä 21 prosenttia enemmän rautamalmia kuukaudelle. Ensimmäisen vuosineljänneksen tuonnin vuotuinen kasvu merkitsee sitä, että Kiina on vauhdissa tuoda yli 890 miljoonaa tonnia malmia tänä vuonna. Se on noin 70 miljoonaa tonnia enemmän kuin vuonna 2013.
Lisää tähän äskettäiseen Beijingin ärsyyntymisilmoitukseen ja siihen, että rautamalmin 120 miljoonan tonnin merkintä on, jossa monet pienemmät rautamalmituottajat alkavat tulla kannattamattomiksi ja sinulla on tilanne nostaa hintoja ja voittoja kaivostyöläisille.
Iron Ore Play
Rautahinnan lupauksen horisontissa sijoittajat voisivat käyttää äskettäistä heikkoutta ladata joitakin lupaavia pelaajia mineraali mineraali. Vaikka ei ole erityistä rautamalmin vaihdon rahastoa, Market Vectors Steel ETF (NYSE: SLX SLXVanEck Vct Stl41. 84-1. 65% Created with Highstock 4. 2.6) tarjoavat yrityksille koko teräsvalmistustaajuuden. Tämä sisältää sekä rautamalmin kaivostyöläiset kuin esimerkiksi Brasilian Vale SA (NYSE: VALE VALEVale10 13-2,5% Highstock 4. 2. 6) - ja koksin hiilen tuottajat kuten Lisle, IL-pohjainen SunCoke Energy, Inc. (NYSE: SXC SXCSunCoke Energy Inc.10 78 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 <). Kaiken kaikkiaan SLX voi toimia pohjapelinä koko teollisuudelle. Kuitenkin niille, jotka haluavat tarkasti rautamalmin altistumisen, yksittäiset poiminnat ovat tapa edetä. Absoluuttisen paras on oltava Melbourne, Australia-pohjainen
BHP Billiton Limited (NYSE: BHP BHPBHP Billiton42 91-1 99% Luotu Highstockilla 4. 2. 6). Monimutkaisesta kaivostyöntekijästä huolimatta rautamalmin osuus BHP: n kokonaisliikevaihdosta on tällä hetkellä noin 31 prosenttia ja Kiina on yrityksen suurin asiakas. Lisäksi rautahinnat nousevat vain BHP: n perusta. Esimerkiksi viimeinen hinnankorotus on 117 dollaria. 10 tonnia lisää BHP: n alamomentille noin 585 miljoonan dollarin tuoton. Samalla tavoin kollegani Lontoon suurlähettiläs Rio Tinto Group (NYSE: RIO RIORio Tinto49 12-2,73% Highstockilla 4. 2. 6) syntyy 41% raakamalmista saaduista tuloistaan. Yksi australialainen yritys harkitsee Fortescue Metals Group Oy (OTCBB: FSUMF). Yksi mielenkiintoisimmasta valikoimasta voitaisiin lyödä Cleveland, Ohio-pohjainen
Cliffs Natural Resources, Inc. (NYSE: CLF CLFCleveland-Cliffs Inc6.4-3.98% Luotu Highstockilla 4. 2. 6). CLF: llä on ollut valitettava ilo erikoistua sekä rautamalmille että hiilelle. Molempien materiaalien hinnat ovat tankattaneet. Rautateollisuuden rautamalmien hinnat, uusi toimitustarjous terästehtaalla ArcelorMittal (NYSE: MT MTArcelorMittal SA28 15-2. 93% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 samoin kuin voimakas annos aktivistinvastaisen sijoittajan sekaantumisen pitäisi auttaa nostamaan CLF: n osakekurssin eteenpäin. Bottom Line
Rautakauppa-alalla viime vuosina ei ole ollut niin paljon. Hinnat ovat kaukana korkeuksista. Mutta maailmanlaajuisen terästuotannon kasvu sekä viimeaikainen Kiinan tuonnin nousu auttavat nostamaan hintoja. Sijoittajille tämä voi merkitä hyvää aikaa lyödä vetoa rautakaivoksista.