Käytäntökäsikirjan ensimmäinen julkaisu julkaistiin vuonna 1982. Vuonna 2010 julkaistussa 10
th P -versiossa on useita muutoksia koodeihin ja standardeihin, jotka helpottavat käsikirjan ymmärtämistä. Standardin III (A) asiakkaiden velvollisuudet - Luottamus, varovaisuus ja hoito lyhennettiin ja selkeytettiin. Lisättiin uusi luku, jossa käsitellään investointienhallinnan etiikkaa pääomamarkkinoiden äskettäisen myllerryksen jälkeen. Luettelomerkit lisättiin käsikirjaan, jotta sijoitusalan ammattilaiset löytäisivät ohjauksen ja standardit nopeasti, kun he joutuisivat todellisiin etiikkaan liittyviin ongelmiin. 10 th -versio helpottaa myös lukijan löytämistä tilanteista, joihin he voivat kohdata ja ristiviittaavat erilaisiin standardeihin, jotka voivat tulla esiin yhdessä tilanteessa.
CFA-instituutti on julkaissut koko standardin käytännön käsikirjan, 10th Edition kuin PDF verkossa ilmaiseksi. Suosittelemme, että käsikirjaa säästetään ja / tai tulostetaan tenttitutkimukseksi, sillä se sisältää esimerkkejä, jotka ovat melko samanlaisia kuin tenttityyppisi kysymykset. Tämän jakson järjestäminen
Jokainen standardi käytetään otsikon osana, joka kattaa kyseisen standardin yksityiskohtaisesti ja sisältää esimerkkejä, jotka auttavat tekemään kunkin standardin tarkoituksen. Jotkut standardit ovat hyvin selkeitä ja suoraviivaisia. muut standardit ovat varsin monimutkaisia ja tulkinnanvaraisia. Tietyt standardit, joita pidämme todennäköisemmin korostuneina tentissä, korostuvat, joten ehdokkaat voivat kiinnittää enemmän huomiota opiskeluun.
Miksi eettiset kysymykset Lukujen lisääminen "Miksi eettisyysmateriaali" on merkittävä muutos käsikirjaan. Vuoden 2008 finanssikriisistä johtuva tässä osiossa käsitellään investointipäätösten pitkän aikavälin vaikutuksen ymmärtämistä markkinoiden eheydelle ja kestävyydelle. Viimeaikaiset tapahtumat ovat osoittaneet epäeettistä käyttäytymistä paitsi sijoituspalveluyrityksissä myös luokituslaitoksissa, yritysneuvostoissa, tilitoimistoissa, rahoitusteknologiatuotteissa ja muissa. Luvussa korostetaan rahoituksen yhteenliitettyä, globaalia luonnetta.
1. Ylimmän johdon on luotava vahva eettinen kulttuuri yrityksilleen, joiden on suodattava koko organisaatiotaan, ei pelkästään CFA: n charter-haltijoiden tai CFA-ehdokkaiden joukossa.
2. Rahoituksen integroitu ja maailmanlaajuinen luonne herättää tänään huolen markkinoiden kestävyydestä. Investointien ammattilaisten on katsottava, että yksittäisten päätösten summa voi johtaa markkinakriisiin vuosien varrella. Pienet, melko vähäpätöiset päätökset voivat liittyä vakavaan kriisiin, joka voi vaarantaa pääomamarkkinoiden moitteeton toiminta.
3. Pelkkä säännös ei voi estää eettisiä raukeuksia, jotka aiheuttavat rahoituskriisejä. Tarvittavat ovat vahvat eettiset periaatteet, jotka on hyväksytty yksityishenkilöiltä ja yrityksiltä CFA-instituuttiin liittyneiltä. Sääntelyviranomaisia ja muita kannustetaan hyväksymään käsikirja ohjeisiin eettisen käyttäytymisen edistämiseksi.
4. CFA-instituutti on sitoutunut tarjoamaan koulutusresurssit jäsenille, ehdokkaille ja investointiyhteisöille laajasti, jotta se voi auttaa noudattamaan sääntöjä ja standardeja. Podcasteja, lukemateriaalia, esityksiä ja vastaavia löytyy osoitteesta www. cfainstitute. org
Pääomamarkkinat toimivat luottamuksella. Äskettäinen finanssikriisi osoitti, kuinka epävakaat markkinat voivat olla, kun luottamusta rikotaan. Investointien ammattilaisten on nyt integroitava huolta maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden pitkäaikaisesta terveydestä ja kestävyydestä tehdessään yksittäisiä sijoituspäätöksiä.
B: Eettiset säännöt
Eettisten sääntöjen kuusi osatekijää
CFA-instituutin jäsenet (mukaan lukien Chartered Financial Analyst [CFA: n charter-haltijat] ja ehdokkaat CFA-nimitykselle ("jäsenet ja ehdokkaat") on:
Toimita rehellisyydellä, osaamisella, huolellisuudella, kunnioituksella ja eettisellä tavalla yleisön, asiakkaiden, potentiaalisten asiakkaiden, työnantajien, työntekijöiden, sijoittajien ammattilaisten ja muiden globaalien pääomamarkkinoiden osanottajien kanssa.
- Sijoittajatyön eheys ja asiakkaiden edut ylittävät omat henkilökohtaiset edut.
- Käytä kohtuullista hoitoa ja käytä itsenäistä ammatillista harkintaa sijoitusanalyysin tekemisessä, tekemällä sijoitustoimia, tekemällä sijoitustoimia ja tekemällä muuta ammattitoimintaa.
- Harjoittele ja kannusta muita käyttämään ammatillista ja eettistä tapaa, joka heijastaa luottoa itselleen ja ammattiin.
- Edistää pääomamarkkinoiden eheyttä ja noudattaa sääntöjä.
- ylläpitää ja parantaa ammattitaitoaan ja pyrkiä säilyttämään ja parantamaan muiden sijoitusalan ammattilaisten osaamista.
Varo!
:
: käsikirjassa korostetaan, että jäsenten tulee keskustella koodin ja standardien sisällöstä esimiehensä, laillisten ja vaatimustenmukaisuusosastojen kanssa eettisten sääntöjen takia |
suuntaviivoista, jotka toimivat perustana ammatillisen käyttäytymisen erityisnormien luomiselle. Etiikka on samanlainen kuin yrityksen toiminta-ajatus tai perustuslain johdanto-osa. Koodin muodostavat 149 sanan on tarkoitus olla laaja, leveä ja yleinen ja heijastavat sitä, mitä CFA: n charterholders uskovat määrittelevän.
CFA-tutkimuksessa todennäköisesti annetaan muutamia kysymyksiä sen tutkimiseksi, onko ehdokas ottanut aikaa muistaa nämä kuusi osaa. Varmista siis, että
muistaa kaikki kuusi komponenttia! Tässä on helppo tapa liittää nämä käsitteet muistiinne:
PEJMAR P
- riority - Asiakkaasi etuja tulee aina ensin. E
- ncourage - Harjoittele ja kannusta muita toimimaan ammattimaisesti ja eettisesti vastaamaan luottoasi itsellesi ja ammattiin. J
- lausunto - käytä kohtuullista huolellisuutta ja harkintaa, kun harjoitat ammattitoimintaa. M
- aintain - pitää tietosi ajan tasalla ja kannustaa muita ammattilaisia tekemään samoin. A
- ctions - käyttämään eheyttä, osaamista, huolellisuutta ja kunnioitusta eettisellä tavalla kaikkien kanssa. R
- ules - edistää pääomamarkkinoiden eheyttä noudattamalla sääntöjä.